Вы используете устаревший браузер. Этот и другие сайты могут отображаться в нём некорректно. Вам необходимо обновить браузер или попробовать использовать другой.
http://www.denwer.ru/dis/PHP5/latest
Там в комплекте идет. А вообще надо в ./ext записать php_gd2.dll, и прописать в php.ini (убрать ';' в нужном месте)